Ah ça commence a ressembler a du bottom.
Mais on ne risque pas d'avoir un marteau demain a cause des dégagements du weekend.
On dirait que les op s'attendaient déjà tokay a une dégradation de la note des US.

Si on ouvre a 3240 demain on peut viser un bottom a 3190

Éric: un peu de vacances ?

Je suis allé lire le rapport TTS du jour pour le CAC40, et bien ça fait peur...

Pour ceux qui ne connaissent pas, c'est ici:

http://www.tuncay2.com/points_tuncay/

Il faut s'inscrire, je ne pense pas pouvoir le recopier ici pour des raisons de propriété intellectuel, mais ça vaut le coup d'oeil

Si ça continue, ont va avoir des soldes monstrueuse sur les actions, mais je doute que cette fois elle refasse x2 voir x3 en 2 ans, faudra être très sélectif et patient....

Il y a des volumes dantestes de T call désactivés. L'effondrement s'est fait en deux temps, un éffondrement des valeurs faibles (Alcatel) tandis que les valeurs fortes (PPR étaient au plus haut). Il faudra s'en souvenir pour le prochain crack. Quand on rate le départ de la baisse, on peut profiter de la chute en T call. On avait aussi semble-t-il un Hidenburg omen avec des valeurs au plus haut et d'autres au plus bas.

Je crois que je vais éteindre le micro et aller me promener

Achat 7731S 3,30, stop serré relevé à 3,40 sur 100% du portefeuille (cac levier 5 à la hausse), c'est du TTCT.

@Kugel

Il faut voir les indices forts: dax, nasdaq. Si le CAC baisse fortement, alors que le DAX ou le dow se tiennent, plutôt que de courir après la baisse sur le CAC, on peut prendre de T put sur le Dax ou le Dow très peu chers et bénéficier d'un rattrapage de la baisse, c'est ce qu'à fait Krach éco sur le Dow. Idem sur les actions: Alcatel a baissé en premier et remonte en premier, ce qui se voit aujourd'hui. Parthenon a bien expliqué cette séquence sur son site.

Aujourd'hui, gros rebond de -3 à - 0,8% donc possibilité de jouer un rebond technique en ID, ce que j'ai fais sur tracker . Cela n'a pas été très loin, je me suis fais sortir (5% de PV)...

Je suis rentré BX4 à 8% du PF en couverture
Au cas ou la panique ne soit pas terminée

@Muller

Ok merci, mais pour rebond ID prendre barrière éloignée en TC sinon tu te fait striké avant l'open comme moi et tu regarde le rebond se faire sans toi...

Petit tour du monde des indices.



ASX200 : -4%
Shanghai Composite: -2,15% (l'indice de maintient au dessus des 2600)
Hang Seng: -4,29%
Sensex: -2,67%
JSX (Indonésie): -4,60%
Nikkei: -3,72%
KOSPI: -3,70%
FTSE Strait Times (Singapour): -3,5%
TAIEX: -5,58%
TSX: -3,60%
Bovespa: -5,72%
MERVAL (Agentine): -6,01%
RUSSELL 2000: -5,95%

Le selloff touche tous les marchés mondiaux sans exception.

Gap comblé sur le CAC, la baisse peut reprendre.

Épuisette sur call palladium placée a 2.75 (J527B), faible position.

Oui, il n'y a plus de marché.


Si l'Europe était fédérale, elle aurait le triple A (perspective négative) comme les US, l'Allemagne n'a pas de "quadruple" A, donc on peut considérer que l'Europe est en AA+(1) c'est tout à fait logique de dégrader les USA d'un cran.

Bonjour ceci est mon premier poste

Je viens de voir les stats Non-Farm Employment Change + 117 000 et baisse du chomage. Après quelques recherche sur le net j'apprends que cela est du à des radiations massives et que le % de la pop active est au plus bas de 27 ans.
Bref à priori cela semble en corrélation avec l'évolution des marchés actuel.
Mais mon associé m'écrit
"Mais ce qu'on regarde ce sont les creations nettes d'emplois, ce qui demontre la dynamique de l'economie a venir. Vous qui etes un patron, vous embaucherez si vous savez que les carnets de commande sont vides?"
Alors comment expliquez cette hausse des créations nettes d'emploi au vu de la conjoncture ?
Est ce les papy boomers qui partent à la retraite ? Ou l'avenir est d'un rose radieu ?
Merci d'éclairer ma lanterne !

Le VIX continue de monter (32,50).



Edit: 35

Séance de folie... Rumeur de dégradation de la note US par S&P, puis rumeur de démenti. Des variations de quasiment 1% sur l'indice en 2 mn... 10e séance de baisse d'affilée, du jamais vu depuis la création du CAC... Chaud !

Lundi c'est -8% ou +4% ?

Edit : les résus des entreprises sont plutôt encore bons (à part pour certaines), la baisse US fait mal et le problème des dettes fait paniquer. On en est où là ?

Edit : 18h, les US flanchent.
Le crack du CAC viendra des US ?...

Merci Sinclair de m'avoir répondu
Pour ton premier point je constate que les USA créent malgrès tout des emplois en 2011 http://www.tradingeconomics.com/united-states/non-farm-payrolls
Pour le point numéro 2 je suis d'accord avec toi mais les Non-Farm Employment Change des 2 derniers mois ont été revu à la hausse.
Pour le point 4 les US ont licencié un max pour passer la crise mais pourquoi réembauchent elles en 2011 je m'interroge voient elles un avenir radieu au vu des résultats des entreprises déjà publié ? Dans ce cas pourquoi le marché s'inquiète t'il ? Pense t'il que les dettes des Etats detruiront plus d'emploi de le publique que le privé n'arrivera à en créer ?

EDit : Au fait je viens de voir que l'économie US ne crée pas assez d'emploi pour absorber ne serait ce que les nouveaux entrants sur le marché du travail ce qui explique la baisse de la pop active.

Point bas rate sur Palladium, je suis en position sur 2.9. Ca a baisse ensuite quand j'ai eteint l'ordi evidemment...
Amorce de bottom sur les indices US, grosse remontee de l'euro, le rebond devrait etre violent en reponse aux exces baissiers de cette semaine.

Une chose est certaine, la volatilite n'est pas prete de disparaitre, tres risque de jouer en ID sur turbos car les barrieres sautent en permanence et tres rapidement.

Interessant article, un peu en reponse a kracheco qui pense a une chute de l'economie australienne.
http://www.smh.com.au/opinion/politics/hit-by-the-debt-boomerang-20110805-1ifh5.html#poll
Il y a de l'optimisme, trop sans doute, mais une partie veridique; l'Australie est vu comme un safe haven d'un point de vue dette.
Mon fond de placement sur bonds australien a pris plus de 3% en quelques jours, c'est enorme pour ce type de fond dit non speculatif et comme il y a 3 jours de decalage avec les marches, c'est sans doute potentiellement plus.

@ Alex6

Je crois au potentiel australien à LT (et à condition de modifier le business model), mais je crois effectivemement à la fragilité de l'économie australienne à CT (voir mes posts précédents dans la file trading). Quant à la notion de "safe heaven", effectivement ça ne peut pas être pire que de se réfugier dans les Tbonds américains...

Problème: 80% des investisseurs (je parle des pro. - les gérants de fonds en particulier - ) ne connaissent, ni ne comprennent, rien à la finance.

Ils ne connaissent que 2 types d'investissement, je caricature à peine: 1) les actions 2) les obligations

Résultat: le AAA américain n'est plus. Les Etats-Unis sont désormais noté AA+ par S&P.

J'entends déjà la voix des 80%: "achetez des Tbonds, c'est pas cher..."
L'ouverture des marchés va être intéressante lundi...

Que les USA ne soit plus AAA, c'est pricé depuis longtemps, AA+ veut dire ; dette de qualité excellente.


La note US est une moyenne des Etats "Unis", les états de la zone Euro sont notés individuellement, le luxembourgs, l'Allemagne, l'Autriche, les Pays-Bas et la Finlande méritent un 3A, soit 1/3 des 330 millions d'habitants de la zone.


Je pense que Lundi, on fini positif (fortement), sinon, j'arrête de penser.


La chute du pétrole, c'est excellent pour la conso US !, les Etats-Unis ont gagnés du temps sur le problème de dette, l'épée de la dégradation est maintenent impactée, on ne parlera plus de dette, mais de reprise, de toutes façons Obama joue sa réélection la deçu, la dette on verra après, c'est l'option W.Buffet "Pour sortir de la crise, c'est simple, suffit de faire comme si elle n'existait pas", c'est ce qu'on a toujours fait sur les dettes.


Au final, c'est juste une question spychologique de confiance, par exemple ; préfèrez vous prêter à la Grèce à 15% ou à L'Allemagne à - de 3% (les US arrivent même à emprunter avec des taux garantis inflation négatifs!, de toutes façons, sans garantie, c'est souvent zéro, comment voulez vous faire de la rigueur budgétaire dans ces conditions)


L'argent cherche des refuges pour se protéger, comme la neige le froid, mais les gains sont toujours dans la gestion du risque, que vaut une entreprise cotée, c'est simple, une capacité actuelle ou future à verser un dividende.

@ Robin's Clouds

La perte du AAA des Etats-Unis est effectivement pricée par le marché mais le retour en récession des US/Europe, lui, ne l'est pas encore.
Nous vivons des temps historiques et le rebond attendu pourrait avoir lieu plus bas (3150? 3000? 2900?) surtout si les marchés US finissent leur ETE.

100% cash lundi à l'ouverture. Je passerai en Tput sur dépassement des 3500 CAC ou achat d'actions (et non Tcall, la volatilité remplaçant l'effet de levier) sur les 3000 points.

Enfin, pour ce qui est du placement en obligations All (-3%) vs Grè (+15%), je préfèrerai le -3% allemand sans aucune hésitation. 1) par ce que ce -3% est gage de sécurité à MT et 2) par ce que ce -3% a de fortes chances de se transformer en -4%, -5%, -6%. Cash is King, surtout lorsqu'il se trouve dans la zone euro/Deutschemark...

La Grèce, elle, peut faire faillite à tout moment ou le peuple se révolter.

+1 kracheco

Oui, nous vivons une époque formidable. 10 séances de baisse (série en cours), le cirque du "sauvetage" de la Grèce, celui du plafond de la dette US puis la perte du AAA, au milieu de l'été, on a connu plus serein.

La perte du AAA pricée ? Probablement sur l'aspect fondamental. Mais le Marché, c'est aussi de la psychologie des foules, et la perte du AAA, symboliquement, c'est lourd !

Notez que le AA+ est de plus placé sous perspective négative.

A propos de psychologie, j'ai l'intuition que l'économie US est sur le fil du rasoir entre reprise et récession et que la peur panique du retour en récession (qui serait fatal au système vu l'endettement généralisé) a provoqué le krach qui a son tour achèvera le moral des dirigeants précipitant la récession. Phénomène autoréalisateur.

Question bull : de quels côtés pourraient venir de bonnes nouvelles de nature à contrarier le bear market ?

On a souvent vu des mauvaises nouvelles relancer un puissant rebond notamment en 2008.

La psychologie est décolorée des fondamentaux, et c'est tout l'intérêt des IS et de l'AT

Petit point sur le Tbond US à 30 ans.

Pour moi, 2 scénarii possibles:

1) le marché actions chute et le 30 ans US continue de monter le temps de la chute des marchés actions (malgré la dégradation de la note US).
2) les marchés actions et les Tbonds chutent en même temps (du jamais vu à ma connaissance mais tout est possible).

Techniquement, on a une divergence baissière sur RSI (9J) et MACD. Le RSI ayant atteint le point haut historique de 1986. Le MACD, lui, est en baisse constante depuis 2009. J'ai comme l'impression qu'il ne reviendra jamais sur son point haut de 1987.

Le stochastique, quant à lui, a l'air de vouloir continuer de monter. Cependant il a déjà touché sa zone de surachat à trois reprise (2003, 2009, 2010).
Jim Rogers et Bill Gross sont short depuis 120-125. Le 30 ans US est désormais à 132 (après un plus haut à 135 vendredi).

Serions-nous en train d'assister à l'explosion de la bulle obligataire? Je le crois.

Si le Tbond 30a chute lundi à l'ouverture, c'est bear.
Si le Tbond 30a monte lundi à l'ouverture, c'est ultra bear (dans ce cas, short à 140 pour ma part).

Les cotations de l'indice Ta100 de Tel Aviv ont été suspendues à -6,5% après une heure de cotation. Je crains que cela se produise sur les grandes places boursières la semaine prochaine. Ca risque de faire mal...

Edit 1 : bon, je m'excite peut-être pour rien , il y a un effet de rattrapage du jeudi et ça s'est calmé (-5,92%). De toute façon le Tase est très mal corrélé aux autres bourses et ils ont quelques problèmes en ce moment en Israël. C'est juste le fait qu'il y ait suspension de séance qui me semblait révélateur du stress.

Edit 2 : une analyse intéressante sur bourso

http://www.boursorama.com/forum-cac-40-pas-de-panique-4-sequences-decryptees-410914864-1
4 séquences bien nettes :(chiffres basés sur Cac cash + before et after sur F40 de IGM)
1. du 1 au 5/8, 3727/3214 = "LA RUMEUR", les marchés ont déjà préssentis que les US vont perdre les 3A :
-13,8% de baisse
2. 5/8 dés 8h50, 3214/3390 :rebond sur support des 3200 : +5,7%
3. 5/8, dés 15h20, 3390/3206 : "LA NOUVELLE", la perte des 3A va être effective à 18h GMT: -5,4%
4. 5/8 dés 17h55, 3206/3373 puis 3336 : "la bonne nouvelle" finalement 3A+ c'est mieux que 3A-, +5,2% de hausse
Conclusions :
1. la perte des 3 A est déjà pricée, elle vaut
-13,8%, donc pas de -10% demain ! Tout au plus iront nous rechercher encore les 3200
2. les 3200 sont un bon support très défendu par les bulls(déjà 2
rebonds de plus de 5% dessus), regardez le graphe hebdo et vous verrez
qu'il nous a soutenu de mai à fin juin
alors stop the panic!

Ca va dans le sens du "déjà pricé". Le problème c'est que ce genre de nouvelle, ses conséquences et l'effet de panique qu'il peut créer ne peut pas toujours s'anticiper. A suivre donc...

Edit 3 : -7,2% quand même sur le Tase... Heureusement qu'il n'est pas corrélé...

@ Tous,



J'hésite à m'abonner aux conseils de Loic.

Quelqu'un aurait il une expérience.

Son dernier swing à CAC 3900 a été gagnant mais pour combien de ratés.

Les achats de valeurs small caps (VET, PVL, ..) sont elles facilement négociables à la vente, le marché me semble tellement étroit sur ce type de valeurs.

Merci de faire partager vos expériences positives ou négatives.

Bonjour coco

Je suis abonné à sa lettre depuis avril.

Je la conseille.

En dehors de donner le suivi de ses mouvement PEA, Loïc donne aussi beaucoup de conseils et il est très pédagogue.

Il fait aussi le point sur l'état macro économique.

J'ai pris l'abonnement au départ surtout pour le conseil dans la chois des small caps.

Message de mon broker CFD *** Prudence sur Forex

Bien que la majorité des analystes financiers semblent s’être attendue à la dégradation de la dette U.S. de AAA à AA+, il n’est pas improbable que les divers marchés seront soumis à une volatilité importante à leur ouverture ce soir ou lundi. Le consensus parmi les analystes apparaît être que, mis à part une certaine agitation à l’ouverture, l’impact devrait être limité.

La volatilité est surtout attendue à l’ouverture du USD (sous pression), les indices de marché (sous pression), l’or (plus fort), les matières premières industrielles (sous pression), et les obligations (variable). Veuillez garder à l’esprit que dans de telles circonstances, les prix n’évoluent pas nécessairement de manière linéaire. Les prix peuvent sauter d’un niveau de prix à un autre. Des glissements de prix sur des ordres stops et marchés doivent être considérés comme probables.

Nous conseillons à nos clients qui ont des positions ouvertes de gérer attentivement leurs positions. Les clients qui n’ont pas de positions ouvertes devraient envisager de rester hors du marché jusqu’à ce que les marchés aient ouverts et que l’évolution de la situation se soit clarifiée.

France's AAA Rating May Be Vulnerable (Bloomberg)

http://www.bloomberg.com/news/2011-08-07/aaa-rated-france-may-be-vulnerable-to-downgrade-following-cut-to-the-u-s-.html

Double creux en formation avec un premier point bas vendredi matin et un second point bas demain matin. Le Nikkei et les futures US devraient donner le ton. Logiquement, rebond vers 3500 si les politiques rassurent.
Les plus courageux peuvent placer des épuisettes sur des smalls décotées (Parrot, VET, BND.. voir abc bourse) aux niveaux du point bas de vendredi. Nous sommes à un point de vente des T put. Je surveille le Dax qui pourrait rebondir et préfère des tracker à levier aux T call.
Sur MT, LT c'est extrèmement baissier, j'adhère au rating de Loïc qui place les US en CCC et la france à B-.
Marché extrèmement dangereux, l'Allemagne peut refuser de soutenir l'Italie et l'Espagne et revenir au Mark. Donc prises de positions haussières opportunistes contrariantes à TTCT avec stops serrés pour moi.
L'argent devrait choisir son sens vers 50 ou 25.
En cas de récession, le Palladium peut plonger sous les 300 ce qui constituerait un point d'achat de lingots extrêmement pertinent pour le MT car au niveau du coût de production mais nous n'en sommes pas là.
Bons trades dans cette semaine qui risque d'être la plus volatile de la décennie.

Ouverture 3260

Le CAC future se trade à 3220 pts ce soir, donc retour sur le plus bas de vendredi dès demain matin.

les 3190 anticipés par GO se tiennent pour le moment.

Wait&see



Edit: les futures US oscillent aux alentours de -3% (00h20)

Assez interessant les differences de comportement entre le EUR-CHF (1.085) et l'EUR-AUD (1.387) sachant que l'AUD-USD a chute de plus de 1.10 a 1.03
Bon sinon sur le CAC si ils nous le montent bien haut comme ca a l'air de vouloir le faire ce sera pour nous le faire chuter avant WS... et certainement avant midi.

Edit: on a tape 3193 a 8h00 du mat'